النسخة الإنجليزية: Australia’s Super System Nears $5 Trillion Test
وفقًا لـABC News، تقترب مدخرات التقاعد الجماعية للأستراليين من تجاوز 5 تريليونات دولار، رغم أن تأخر البيانات وتحركات الأسواق يجعلان تحديد التوقيت الدقيق غير مؤكد. وبالنسبة إلى عدد سكان يبلغ 28 مليون نسمة، يعادل ذلك متوسطًا قدره 178,571 دولارًا للفرد. ومن المتوقع أن تتجاوز محفظة مدخرات التقاعد الخاصة في أستراليا نظيراتها في كندا والمملكة المتحدة خلال العقود المقبلة، لتصبح الثانية عالميًا بعد الولايات المتحدة فقط.
تستخدم أستراليا نظام مساهمات محددة، ما يعني أن العاملين يعرفون معدل المساهمة الإلزامية، وهو 12 في المائة، لكنهم لا يعرفون دخل التقاعد الذي سينتجه في النهاية. ويربط نظام التقاعد، الذي أُدخل عام 1992، نتائج التقاعد بالمشاركة في سوق العمل، بما يؤثر في العمال ذوي المهارات المنخفضة والأشخاص الذين يتوقفون عن العمل لتحمل مسؤوليات الرعاية. ولا يزال ثلثا المتقاعدين يتلقون معاش الشيخوخة كاملًا أو جزئيًا إلى جانب مدخراتهم التقاعدية.
ويزداد النظام تركّزًا أيضًا. وتتوقع ديلويت أن تبلغ قيمة الأصول 12 تريليون دولار بحلول عام 2045، وأن تسيطر عليها أساسًا نحو 10 صناديق عملاقة. وحددت الجهات التنظيمية مخاطر تشمل ضعف خدمة العملاء، ومشكلات في التعامل مع الشكاوى، وتأخيرات تصل إلى عامين في مدفوعات التأمين المرتبطة بحسابات التقاعد. وتُظهر أرقام هيئة التنظيم الاحترازي الأسترالية أن أكبر 10 صناديق تتوافر بيانات عنها أنفقت مجتمعة 388 مليون دولار على التسويق في السنة المالية 2025، مقارنة بـ45 مليون دولار على شكاوى الأعضاء وملاحظاتهم.
وأثارت الجهات التنظيمية أيضًا مخاوف بشأن تقييمات الاستثمارات غير المدرجة وتزايد الانكشاف على الائتمان الخاص. وغالبًا ما يختار الأعضاء من خيارات استثمارية مختلطة مسبقًا من دون معرفة تفصيلية بالأصول المعنية. وأثارت صناديق تتبع المؤشرات منخفضة التكلفة، التي تفرض رسوم إدارة سنوية لا تتجاوز 0.03 في المائة، تساؤلات حول قيمة الرسوم التي تقترب من 0.5 إلى 1 في المائة في كثير من الخيارات الافتراضية. وقال كزافييه أوهالوران من منظمة سوبر كونسومرز أستراليا إن تغيير إعدادات الاستثمار لمحاولة توقيت الأسواق قد يترك الناس في وضع أسوأ. ويمكن لحاسبة دخل التقاعد الحكومية «موني سمارت» وخدمة المعلومات المالية التابعة لسنترلنك مساعدة الناس على تقييم دخل التقاعد واستحقاقات المعاش.
