النسخة الإنجليزية: Gen X Faces Retirement Risks From Market Timing
وفقًا لـCnbc، يواجه مستثمرو الجيل إكس المقتربون من التقاعد تعرضًا متزايدًا لخطر هبوط السوق في توقيت غير مناسب، في وقت يواصلون فيه بناء مدخراتهم بينما يقتربون من مرحلة سحب دخل التقاعد.
تأثر الجيل إكس، وهم تقريبًا الأشخاص المولودون بين عامي 1965 و1980، بشدة بالتحول من معاشات التقاعد ذات المنافع المحددة إلى خطط المساهمات المحددة. ولا يملك معاشًا تقليديًا سوى 14% من العاملين من الجيل إكس، مقارنة بـ56% من جيل طفرة المواليد، وفقًا لبحث أجراه معهد دخل التقاعد التابع لـ«ألاينس» واستشهدت به «سي إن بي سي».
يوضح انهيار شركات الإنترنت المشكلة المحتملة المرتبطة بالتوقيت. فقد استغرقت أسهم أمازون التي اشتُريت عند ذروتها في عام 1999 نحو عقد من الزمن لاستعادة ذلك المستوى في أواخر 2009. وبلغ مؤشر إس آند بي 500 أدنى مستوياته في أكتوبر 2002، واستغرق قرابة خمس سنوات للوصول إلى قمة جديدة في 2007، قبل أن يمحو الركود العظيم ذلك المستوى. ومن أدنى مستوى في مارس 2009، احتاج المؤشر إلى أربع سنوات أخرى لتجاوز قمته السابقة المسجلة في 2007، وذلك في مارس 2013.
قال المخطط المالي المعتمد إرني كايف إن المستثمرين القريبين من التقاعد ينبغي أن يميزوا بين الأموال المطلوبة قريبًا والأصول المخصصة للنمو طويل الأجل. وأضاف أن شركته تسعى عادة إلى الاحتفاظ بما يعادل نحو عامين من التوزيعات المتوقعة من المحفظة نقدًا أو في استثمارات قصيرة الأجل جدًا، مع تغطية ما يقارب خمس سنوات من السحوبات المتوقعة بالنقد وسندات الخزانة وشهادات الإيداع والسندات عالية الجودة.
وتشمل الأساليب الأخرى مسارًا انحداريًا يحوّل المحفظة تدريجيًا من الأسهم إلى السندات مع اقتراب التقاعد، و«خيمة سندات» مؤقتة تزيد حيازات السندات قبل التقاعد وبعده. كما حذر المستشارون من التركّز في صناديق إس آند بي 500 المرجّحة بالقيمة السوقية، إذ قال مايك دنلوب إن سبع شركات تشكل أكثر من 30% من المؤشر. ويتمثل قلقهم الأساسي في مخاطر تسلسل العوائد: إذ إن بيع الاستثمارات المتراجعة لتمويل تكاليف المعيشة قد يمنع تلك الأصول من المشاركة في تعافٍ لاحق.
