النسخة الإنجليزية: Trader Targets Palantir After Tesla Short Pays Off

وفقًا لـCnbc، حققت صفقة خيارات هبوطية على تسلا معظم قيمتها المحتملة بعدما تراجع سهم صانعة السيارات الكهربائية بنحو 14.5% يوم الخميس عقب نتائج الربع الثاني. وقال المتداول إن المركز تجاوز سعر تنفيذ خيار البيع القصير وأغلق قرب الحركة المستهدفة.

أعلنت تسلا إيرادات بقيمة 28.2 مليار دولار، بارتفاع 26% على أساس سنوي وفوق التوقعات، لكن الأرباح المعدلة البالغة 34 سنتًا للسهم جاءت أقل بكثير من تقدير الإجماع البالغ 50 سنتًا. وانكمش هامش التشغيل إلى 1.4%، فيما أدى ارتفاع الإنفاق الرأسمالي بنسبة 142% إلى تحول التدفق النقدي الحر إلى السالب. كما تضمن التقرير دعوة إلى التحلي بالصبر بشأن سيارات الأجرة الآلية.

تتمثل الخطوة التالية المقترحة في إغلاق فارق خيارات البيع على تسلا لشهر أغسطس عند 360/330 مقابل نحو 23 دولارًا، أي أكثر من ضعف سعر افتتاحه. ووصف المتداول نهجين محتملين بعد مركز ناجح: جني المكاسب وانتظار فرصة أخرى، أو استخدام جزء من العائدات لإجراء صفقة مماثلة في شركة أخرى يُنظر إليها على أنها معرضة لخيبة أمل.

وتلك الشركة هي بالانتير، المقرر أن تعلن نتائجها في 3 أغسطس. واستشهد المتداول بتقييمها المرتفع، وتباطؤ نمو تراكم الطلبات التجارية، والمنافسة المحتملة بين مزودي نماذج اللغة الكبيرة باعتبارها مخاطر. ووفقًا لبلومبرغ، تباطأ نمو تراكم الطلبات التجارية إلى 12% في الربع الأول من 21% في الربع الرابع من عام 2025، بينما كانت بالانتير تتداول فوق نظيراتها في قطاع البرمجيات وفوق متوسطها التاريخي لقيمة المنشأة إلى المبيعات.

وبالنسبة للمستثمرين الذين يختارون مواصلة الصفقة، فإن المركز المقترح هو فارق خيارات بيع على بالانتير لشهر أغسطس 21 عند 120/95 دولارًا مقابل نحو 6.50 دولارات. وتقتصر المخاطرة على العلاوة المدفوعة، في حين سيكون الحد الأقصى للربح هو عرض الفارق البالغ 25 دولارًا مطروحًا منه العلاوة، إذا أغلق سهم بالانتير عند 95 دولارًا أو أدنى منه عند الانتهاء. وسعّر سوق الخيارات حركة ليوم واحد عقب الأرباح بنسبة 9.5%، مقارنة بمتوسط طويل الأجل يتجاوز 14%.